Австралиец будет расти, а потом падать

  • NASDAQ: розничные продажи смогут поддержать рост

Американский доллар мало вернул собственные позиции против большинства соперников во вторник. Собственную роль в этом сыграли и хорошие эти из Китая, и хорошая динамика фондовых рынков. Вылилось это в масштабное восстановление USD/JPY к отметке 109,29, и падение EUR/USD в район 1,1280. Китайская статистика с резким ростом экспорта привлекла интерес рынков вследствие того что это воспринимается как стабилизация экономики по окончании достаточно сложного периода замедления темпов обвала и роста денежных площадок.

Как раз исходя из этого на рынок возвратился позитив, а под ударом были самые «безрисковые активы».

Фондовые рынки продолжили перемещение вверх, чему много содействовала хорошая китайская статистика. Тем временем, Brent все же обновила 4-месячный максимум на отметке 44,93 долл./барр., но дальше пойти не смогла. Золото быстро откатилось в район 1240 долл./унц.

На понимании того, что во всемирной экономке может все быть не так уж не хорошо.

График дня:

Австралиец будет расти, а потом падать

Экономические эти прошлого дня:

  • Китай: март, торговы баланс $29,86 млрд против прогноза $30,85 млрд; экспорт 11,5% против 2,5% г/г, а импорт -7,6% против прогноза -10,2% г/г
  • Еврозона: февраль, производство -0,8% м/м, +0,8% г/г против прогноза -0,7% м/м, +1,2% г/г
  • США: март, розничные продажи -0,3% м/м против прогноза +0,1% м/м

Прогноз на четверг, 14 апреля

Фондовый рынок

Японский Nikkei (NKD) наслаждается ростом, благодаря резкому понижению иены, хорошей китайской статистике, и более мягким комментариям от представителя Банка Японии Ютаки Харады. Он дал намек на то, что в апреле понижение ставки еще дальше на отрицательную территорию совсем нельзя исключать. Причем Харада отметил и тот факт, что вмешательство в финансово-кредитную политику в полной мере логично. В случае если регулятор будет замечать угрозу для предстоящего роста поизводства, он в обязательном порядке будет функционировать. И это понравилось инвесторам.

Но мы не рекомендуем торопиться с приобретениями этого индекса, а предпочитаем разглядывать более привлекательные точки входа продажами. Дело в том, что в первых рядах Японию ожидает встреча «Громадной семерки», запланированная в мае. Мы очень сильно сомневаемся, что до этого совещания регулятор будет предпринимать радикальные шаги, в противном случае имеется риск прослыть «валютным манипулятором». Таковой титул неоднократно приобретал Китай в прошлом.

Так, нельзя исключать, что текущее перемещение вверх будет носить временный темперамент, а уже спустя несколько дней продажи возобновятся. Продажи выше 16770 выглядят привлекательно. Ближайшей целью на пути вниз для Nikkei (NKD) может стать отметка 16400.

Товарно-сырьевой рынок

Brent в среду не смотря на то, что и смогла обновить максимум на 44,93, но дальше пойти не посмела, поскольку еще под конец вторника настроение ей подпортили эти от Американского университета нефти (API). Показатель количеств сырца вырос на 6,223 млн баррелей, превысив ожидания 1,9 млн. После этого сутки спустя еженедельный отчет от Минэнерго США подтвердил повышение коммерческих запасов нефти на 6,634 млн против прогноза 1,0 млн.

Это мало ослабило позиции Brent, но ее падение сдержали комментарии Ирака по поводу необходимости достигнуть договоренностей по снижению темпов добычи в Дохе.

Но стоит дать должное – общерыночные настроения неспешно становятся лучше. В среду показались комментарии с Мирового саммита по товарно-сырьевым рынкам, проходившем в Луизиане. Представители больших компаний, торгующих нефтью.

Большая часть из них верит, что «дно» уже сзади, но в первых рядах до тех пор пока неясность и «волатильность», не смотря на то, что неспециализированный тренд будет восходящим. Помимо этого, кое-какие ожидают предложения баланса и восстановление спроса уже к третьему кварталу этого года, поскольку с рынка уйдут нерентабельные компании. Так, мы не исключаем, что четверг Brent совершит в резких колебаниях в диапазоне 43,00 – 45,00 долл./барр.

Валютный рынок

Рубль приостановил рост, не приобретя помощи со стороны нефти. До налогового периода еще осталось время, так что в течение ближайших дней русский валюта, вероятнее, останется без помощи. В случае если коррекция котировок нефти и не начнется в пятницу, то в понедельник ей все равно, вероятнее, нужно будет ослабнуть. По крайней мере, пока предпосылок для предстоящего упрочнения Brent выше 45 долл./барр. нет, да и от встречи ОПЕК+ мало кто ожидает новых агрессивных заявлений. Вероятнее, для пары USD/RUB уровень 65,00 на время станет тем самым «дном», которое пробить возможно будет лишь в условиях достаточно сильного драйвера. На сегодня нельзя исключать постепенное перемещение пары вверх в район 66,00.

Но, имеется факторы, каковые смогут набирать вес в течение ближайших недель и усиливать рубль. Кроме налогового периода это еще и комментарии должностных лиц на тему политической позиции России. К примеру, день назад Улюкаев на протяжении встречи с деловыми кругами Финляндии объявил, что текущая обстановка формирует «объективные предпосылки для отмены либо смягчения санкций в отношении РФ в скором будущем».

В случае если эту тему подхватят и другие политики, инвесторы начнут усиливать рубль ускоренными темпами. Действительно, шансов на это не так много в текущих условиях.

Для AUD/USD создались самые благоприятные условия на текущей семь дней. Тут и сильные экономические эти из Австралии, и хорошая динамика китайской статистики, и рост золота, и крупномасштабная слабость аммериканского доллара. В итоге, пара подошла к максимуму прошлого июня.

Любопытно, что состояние экономики Австралии вправду радует: индекс деловых настроений NAB продемонстрировал рост до отметки 12 – рекордной за последние 8 лет. Это подтверждает тот факт, что кроме того спад в горнодобывающем секторе не смог остановить резкий рост в сфере одолжений, индустрии и постройке. Стоит ли Резервному Банку Австралии (РБА) вмешиваться в обстановку в таких условиях? Стоит, поскольку главным драйвером текущего всплеска активности во внутреннем потреблении стала резкая снижение курса нацвалюты: AUD/USD падала с июля 2011 года и до минимумов в январе этого года дошла с практически 40%-ными утратами. В условиях не сильный роста глобальной экономики и невнятного восстановления цен на товарно-сырьевом рынке, и значительных неприятностей в Китае регулятор вряд ли будет рисковать.

Вероятнее, РБА вмешается уже на ближайшем совещании 3 мая, отметив непозволительно резкий рост валюты. И как раз тогда рост AUD/USD может закончиться. Так, мы не исключаем предстоящего упрочнения пары в ближайшие 14 дней с возможностью успехи отметки 0,79. Этому смогут поспособствовать и публикуемые сейчас эти по рынку труда при превышения прогнозов. Но после достижения этого уровня в полной мере возможна внушительная коррекция из-за вмешательства Резервного Банка Австралии.

Так что в среднесрочной возможности рекомендуем искать точки для продажи вблизи 0,79 с возможностью возвращения к 0,75.

Денис Лебедев против Мурата Гассиева — прогноз!


Увлекательные записи:

самые релевантные статьи, обнаруженные сайте:

  • Нефть растет на спекулянтах

    Нежданно место главного события дня заняли австралийские эти. Существенно не дотянув до прогноза, инфляционный отчет вынудил AUD/USD обвалиться на 1,5-фигуры до 2-недельного минимума…

  • Нефть будет падать дальше

    падения и Лидеры роста во вторник Сырьевой рынок Brent все же пробила нижнюю границу сложившегося в течение последних 20 дней диапазона, скатившись к минимуму 50,75 долл./барр. Прирост…

  • Евро будет расти

    падения и Лидеры роста во вторник МЕДЬ: путь вниз откроет прорыв уровня 2,1180 Сырьевой рынок Brent продолжила перемещение вниз а также коснулась 3-дневного минимума 48,89 долл./барр., но…

  • Будет ли евро расти?

    падения и Лидеры роста в понедельник РУБЛЬ: давление сохраняется Товарно-сырьевой рынок Brent откатилась в конце прошедшей семь дней в район 47,85 на фиксации прибыли и на понимании, что на…

  • Нефть падает, и рублю придется несладко

    РУБЛЬ: русский валюта может опять появляться под давлением Американский доллар был основной жертвой в прошедшую среду, отыгрывая не сильный эти по производительности, опубликованные еще во вторник….