Куда лучше вложить деньги частному инвестору в 2017 году

Накопления имеется у трети россиян, продемонстрировал декабрьский опрос ЦБ. 42% вычисляют: лучше хранить деньги в банке, 24% — в наличных. Но проценты по вкладам снижаются , валюта также не растет (американский доллар упал с 80 рублей в январе 2016 года до 61 в декабре).

Во что же вкладывать деньги в 2017 году?

Куда лучше вложить деньги частному инвестору в 2017 году

Вклады: для тех, у кого мало денег

В течение 2016 года проценты по вкладам понижались: в январе их средний уровень (по депозитам на один год) достигал 10%, а к декабрю не превышал 8%. Мониторинг АСВ ставок по вкладам в 100 наибольших розничных банках по результатам III квартала 2016 года продемонстрировал, что 71 банк из 100 снизил ставки. Средний уровень ставок по вкладам в размере 1 млн рублей составил 7,6%.

Население реагирует на такую динамику: в соответствии с изучению аналитического центра НАФИ, за 10 месяцев 2016 года количество депозитов физлиц продемонстрировал фактически нулевой рост (плюс 0,7%).

За теже месяцы 2015 года вклады прибавили 14,2%.

В 2017 году, как полагают аналитики, вклады стоит выбирать тем, у кого маленький количество сбережений, а тратить их планируется в Российской Федерации.

Ставки по рублевым депозитам высоки — 8—10% годовых. Твёрдая финансово-кредитная политика ЦБ в 2017 году, наверное, останется без трансформаций, потому, что таргетирование инфляции — главная цель регулятора. Показатель по инфляции к концу 2017 года обязан составить 4%.

Это указывает, что граждане, положившие деньги на депозит, возьмут доходность минимум вдвое выше инфляции, — отметил член Интернационального альянса экономистов Игорь Диденко.

Согласно его точке зрения, такая обстановка продлится, вероятнее, до 2018 года.

Банкиры роста ставок по рублевым и валютным вкладам в 2017 году не ожидают. Напротив: возможно понижение доходности. По оценкам главы управления некредитных продуктов и дистанционного обслуживания МКБ Натальи Розенберг, оно может составить 1—1,5 процента.

В новом году мы ожидаем, что клиенты продолжат отдавать предпочтение сберегательным вкладам на срок от года. По таким вкладам возможно взять самая высокую доходность. В связи с падением ставок по вкладам в валюте данный инструмент практически прекратил пользоваться популярностью.

Большинство держателей валютных депозитов преобразовали валютные вклады в рубли, — поведала специалист.

Аналитик Хоум Кредит Банка Станислав Дужинский пояснил, что из-за сжатия кредитного рынка банки стали предъявлять меньше спроса на ликвидность если сравнивать с прошлыми годами. Исходя из этого они сдерживают рост депозитных сумок, снижая проценты по вкладам. В 2017 году, прогнозирует специалист, рост розничных кредитных сумок банков будет достаточно умеренным — до 5%.

Исходя из этого и проценты по вкладам, по словам Дужинского, вероятнее, будут понижаться или останутся на уровне финиша 2016 года.

Валюта: для тех, кто верит в стабильность курса

В соответствии с мониторингу НИУ ВШЭ, за восемь месяцев 2016 года россияне израсходовали на приобретение валюты 3,9% совокупных финансовых доходов. На пресс-конференции по результатам последнего в 2016 году правления ЦБ глава банка России Эльвира Набиуллина дала совет держать накопления в рублях.

Тем более что рублевые накопления не будут съедаться инфляцией, — сообщила она.

С Набиуллиной согласны и экономисты. «Накопления в рублях будут более прибыльными в 2017 году благодаря сохраняющимся высоким рублевым ставкам, улучшению положения с притоком капитала, достижению более больших и устойчивых уровней стоимости одного бареля нефти», — вычисляет основной экономист Евразийского банка развития Ярослав Лисоволик. Дополнительными факторами, он утвержает, что смогут стать улучшение внешних условий (а также ослабление санкционного давления), и твёрдая финансово-кредитная политика ЦБ.

Курс рубля в первой половине 2017 года может пробить уровень в 60 рублей за американский доллар и продемонстрировать заметное упрочнение в целом за год, — прогнозирует Лисоволик.

начальник аналитического департамента Нордеа Банка Ольга Лапшина такого же мнения придерживается, что курс рубля в 2017 году окажется более стабильным, чем в 2016-м, другими словами не продемонстрирует ни значимого падения, ни значительного упрочнения.

Вследствие этого уходить на данный момент в валюту мы не рекомендуем, — сообщила специалист.

Глава управления пассивных операций Уральского Развития и Банка Реконструкции (УБРиР) Ольга Аксенова напомнила, что правило «хранить деньги в той валюте, в которой в будущем будут расчеты» актуально и по сей день.

В случае если предполагается поездка за предел, верным будет откладывать деньги в валюте той страны, в которую планируется выезд, — добавила она.

Рубль — валюта страны с развивающейся экономикой, следовательно, неизменно обязан восприниматься как более рисковый актив, обращают внимание специалисты.

Держать в нем целый количество сбережений вряд ли представляется рациональным. Одновременно с этим ставки по инструментам, номинированным в рублях (депозиты, облигации), существенно превышают валютные, исходя из этого какую-либо часть сбережений держать в русском рубле так же, как и прежде весьма интересно, — отметил ведущий аналитик Промсвязьбанка Михаил Поддубский.

Он утвержает, что солидную часть 2017 года пара рубль/американский доллар совершит в диапазоне 58—66 рублей за американский доллар, кардинальных трансформаций в курсе не ожидается.

Золото: для тех, кто желает обезопасисть накопления

Получить на золоте в 2017 году вряд ли удастся — скорее, его возможно применять как диверсификации сбережений и инструмент защиты, считают аналитики. Согласно расчетам Ярослава Лисоволика, золото может подорожать 5—10% в 2017 году. Частично это возможно связано с уходом от риска в условиях увеличения ставок ФРС, и со спросом на металл со стороны наибольших центральных банков мира. «Громадного потенциала для роста золота в следующем году мы не видим, — отметил Михаил Поддубский. — Солидную часть года котировки драгоценного металла будут пребывать в диапазоне 1 150—1 300 долларов за унцию».

В последних числах Декабря 2016 года цена золота на бирже Comex составляла 1 130 долларов за унцию.

Корреспондент работы горно-металлургической информации Thomson Рейтерс Диана Асонова обращает внимание на то, что в случае если речь заходит об инвестициях, а не о спекуляциях, то один год — вряд ли хороший горизонт. Традиционно золото считается активом для приумножения средств и долгосрочного сохранения. «В конце 2016 года золото оставалось в «зеленой» территории, не смотря на то, что и растеряло заметную часть прироста середины года и на фоне вторых драгоценных и цветных металлов выглядит отнюдь не фаворитом», — говорит специалист. Согласно данным Thomson Рейтерс Data Stream, доходность инвестиций в золото В первую очередь 2016 года по состоянию на 21 декабря составляла 6,6% если сравнивать с 15,2% для серебра, 18,7% для палладия.

не сильный золота была лишь платина — 5,1%.

облигации и Акции: для тех, кто верит в рост

На Столичной бирже за 11 месяцев 2016 года количество торгов акциями уменьшился на 4%, а торги облигациями прибавили 19%. По словам главы биржи Александра Афанасьева, облигации были популярнее акций в прошедшем сезоне на большинстве мировых площадок, включая ведущие биржи — Английскую, Нью-Йоркскую, Франкфуртскую.

Для российского фондового рынка 2016 год был успешным: индекс ММВБ В первую очередь года вырос на 26,4% (по состоянию на 22 декабря), индекс РТС — на 50,6%. Отдельные отраслевые индексы прибавили еще больше: индекс электроэнергетики вырос на 107,8%, индекс транспорта — на 121,7%.

В 2017 году российский фондовый рынок кроме этого будет расти, полагают аналитики.

Мы рассчитываем, что настоящий рост экономики будет равна примерно 1%. Следствием этого будет повышение доходов компаний, что увеличивает шансы на хороший рост фондового рынка. Не обращая внимания на то что фондовый рынок растет на 30% (с учетом барышов) второй год подряд, мы ожидаем, что рост индекса ММВБ и в 2017 году составит 20—30%, — отметил помощник главы УК «Арсагера» Алексей Астапов.

Среди конкретных бумаг специалист выделил акции «АЛРОСы», ФСК ЕЭС, «Газпрома», «АФК Совокупности», «ЛУКОЙЛа», «Россетей», ЛСР, «Аэрофлота» и привилегированные акции «Башнефти».

«Рост рынка в пределах 12—15% с текущих 2 050 пунктов по индексу ММВБ — отечественный базисный сценарий, — прогнозирует глава управления по инвестиционным продуктам «КИТ Финанс Брокер» Юрий Архангельский. — Сильные результаты демонстрируют сектор электроэнергетики, банки и угольщики. Во всех этих секторах сохраняется благоприятная конъюнктура, которая будет и в 2017 году содействовать улучшению денежных показателей соответствующих эмитентов». Акции «Россетей», ФСК ЕЭС, «Норникеля», «Мечела» и Сберегательного банка — одни из самые интересных и ликвидных на 2017 год, считает эксперт.

Согласно его точке зрения, удачнее всего покупать ценные бумаги перед дивидендным сезоном, в то время, когда стартует публикация годовых отчетов (март — май), а реализовывать уже перед выплатами барышов — летом.

Ведущий аналитик Conomy Дмитрий Фомин подчернул, что рост прочат прежде всего добывающей отрасли: рост мировых стоимости одного бареля нефти, металлы и уголь, в полной мере возможно, продолжится из-за растущего спроса. Это делает логичным спрос на акции компаний нефтегазовой, металлургической и угольной индустрии, в особенности экспортеров.

Остающийся умеренно не сильный рубль дает им шансы на дополнительную прибыль, а очень сильно взлететь курсу национальной валюты не позволит ЦБ, дававший слово начать пополнять золото-валючные резервы, в один момент удерживая рубль на стабильном уровне, — пояснил Фомин.

Директор по продажам ИК «Ай Ти Инвест» Андрей Хохрин рекомендует простым инвесторам покупать ценные бумаги в соответствии с фондовым индексом. К примеру, делать приобретения в соответствии со структурой индекса ММВБ 10, куда входят десять самые ликвидных бумаг отечественного рынка. У для того чтобы подхода пара плюсов, считает эксперт.

Вы берёте недорогой фондовый рынок. Российские бумаги стоят в среднем в 3—5 раз дешевле по денежным мультипликаторам, чем американские, и в 1,5—3 раза, чем западноевропейские. Другими словами вырасти вдвое с нынешних стоимостей — в полной мере посильная для них задача, — пояснил Хохрин.

Кроме этого, он утвержает, что цена бумаг включает в себя инфляцию, исходя из этого при инфляционном шоке акции спасут в большей мере, чем облигации либо депозиты. Еще один плюс — барыши. Дивидендная доходность русского рынка на данный момент — 5—6%.

Специалисты кроме этого обращают внимание на первичные размещения акций. 2017 год в Российской Федерации вряд ли станет прорывным с позиций IPO. Но как минимум одно размещение, которого с нетерпением ожидают инвесторы, может состояться. Как отметил инвестиционный аналитик ИК «Фридом Финанс» Шамиль Курамшин, «АФК Совокупность» ранее объявляла о намерении предложить инвесторам акции «Детского мира».

В конце 2016 года сеть открыла 500-й магазин. За год выручка может превышать 60 млрд рублей, а прибыль — 1 млрд рублей.

IPO может пройти в России либо на нескольких биржах. Главный акционер ранее озвучивал временные рамки — в конце первых трех месяцев. В случае если компания будет оценена более чем в 1 миллиард американских долларов, это станет самым громким и заметным IPO года, — отметил аналитик.

В сегменте облигаций специалисты советуют обратить внимание на бумаги с долгими сроками погашения. «Облигации со сроком погашения более трех лет на данный момент достаточно увлекательный вариант вложения средств для консервативных инвесторов. С учетом осмотрительной, но жёсткой позиции ЦБ по вопросу понижения главной ставки, через пара лет в отсутствие неожиданных кризисных явлений средняя рыночная доходность может сократиться на пара процентов, и 9% действенной доходности будут смотреться уже куда более привлекательно», — отметил Дмитрий Фомин. В случае если же будет принят продвигаемый Министерством финансов закон об освобождении купонных доходов от НДФЛ, итоговая чистая доходность станет еще выше.

Согласно точки зрения Алексея Астапова из УК «Арсагера», в 2017 году курс рубля будет стабильным, ставки продолжат понижаться — это значит, что хорошую доходность смогут продемонстрировать облигации с долгими сроками погашения, к примеру ОФЗ серий 46020, 26218,26212. Доходность владения такими облигациями по результатам 2017 года может в разы превышать текущие 6—8% по вкладам, думает специалист.

Игорь Диденко кроме этого рекомендует «долгие» ОФЗ и облигации телекоммуникационных компаний — он утвержает, что при минимальных рисках и небольшой волатильности доходность по этим бумагам будет мало выше рублевого депозита.

ПИФы и ETF: для тех, кто обожает облигации

На рынке ПИФов в прошлом году облигации кроме этого были популярнее акций. Согласно данным Национальной лиги управляющих, приток средств в фонды акций в 2016 году (по состоянию на 20 декабря) составил 3,8 млрд рублей, в фонды облигаций — 21 млрд рублей. Последние показывали хорошую доходность: к примеру, доходность «Альфа-Капитал — Облигации Плюс» составила 13,7% В первую очередь года, 30,62% за три года.

Сопоставимая доходность у «АТОН — Фонд облигаций» (12,53% и 31,13% соответственно).

В 2017 году главной приток так же, как и прежде будет приходиться в фонды облигаций, — вычисляет Алексей Астапов. — Мы сохраняем надежду, что в 2017 году закончится оттекание из фондов акций, но наряду с этим не ожидаем рекордов по привлечению.

Он отмечает, что, к сожалению, большая часть опытных управляющих скомпрометировали идею ПИФов (а также высокими комиссиями и отраслевыми продуктами) и восстановление репутации будет долгим и трудоемким процессом.

Вице-президент инвестиционной компании «ТН-Капитал» Александр Жданов рекомендует присмотреться к относительно новому для России инструменту ETF (биржевой инвестиционный фонд). Он утвержает, что рабочая группа управляющих за пользование ETF образовывает порядка 0,1%, в то время как у активных управляющих ценными бумагами (к примеру, акциями) — около 2%. А по сути это те же ПИФы на индексы.

Андрей Хохрин уверен в том, что с выходом на российские площадки ETF индустрия хороших ПИФов будет уменьшаться.

Не вижу смысла в операциях с небиржевыми инструментами в стране, где хорошо налажена биржевая инфраструктура, — пояснил специалист.

Евгения НОСКОВА, Banki.ru

Источник: finance.rambler.ru

Глава горадминистрации прогнозирует экономический подьем в 2017 году


Занимательные записи:

самые релевантные статьи, обнаруженные сайте: