«Норникель» импортозамещает инвесторов

Фонд CIS Natural Resources Fund Владимира Потанина и Григория Березкина может взять 39% в строящемся Быстринском ГОКе "Норникеля" приблизительно за $300 млн.

«Норникель» импортозамещает инвесторов

Совет директоров ГМК «Норильский никель», сказала компания, одобрил продажу 39,32% в Быстринском полиметаллическом проекте в Забайкалье фонду CIS Natural Resources Fund (CIS NRF). Его в конце 2016 года создали «Интеррос» (обладает 30,3% акций ГМК) и несколько ЕСН Григория Березкина. Оператор проекта — ООО «ГРК «Быстринское»» — в собственности кипрской GRK Eastern Geology Limited, лицензия на Быстринское — у Кольской ГМК «Норникеля»).

Для сделки проект оценен в $730 млн. По той же оценке летом 2016 года 10,67% GRK Eastern Geology приобрел китайский Highland Fund. Цена может вырасти до $750 млн, в случае если Highland за $20 млн увеличит по допэмиссии долю до 13,3% «в соответствии с ранее подписанными соглашениями», сказала ГМК.

Так, 39,32% смогут обойтись фонду в $285-295 млн.

Но, отмечает «Норникель», у Highland Fund имеется преимущественное право на выкуп акций, исходя из этого закрытие сделки (оно ожидается в течение 2017 года) будет зависеть от ответа китайских инвесторов и потребует одобрения госорганов. Связаться с Highland Fund не удалось. Наряду с этим источник «Ъ», привычный с обстановкой, считает, что китайский фонд вряд ли воспользуется правом выкупа: не закрыта кроме того сделка по повышению доли до 13,3% — у одного из участников Highland появились неприятности с ликвидностью, растолковывает он.

Быстринский ГОК планируется запустить до конца 2017 года, до 2021 года он обязан создавать до 50 тыс. тысячь киллограм бронзового концентрата, по окончании — до 75 тыс. тысячь киллограм в год, кроме этого до 260 тыс. унций золота и до 2,9 млн тысячь киллограм железорудного концентрата. В 2015 году инвестиции оценивались в $1,37 млрд.

Еще в конце 2015 года президент «и» владелец Интерроса «Норникеля» Владимир Потанин сказал, что ГМК внесла предложение выкупить доли в проекте главным акционерам («Интерросу», «Русалу» с 28% и Crispian Investments Александра Абрамова и Романа Абрамовича с 6,5%), и азиатским инвесторам с условием, что контроль останется у «Норникеля». В «Интерросе», «Русале» и Millhouse Романа Абрамовича не комментируют сделку, но родные к ним источники выделяют, что она одобрена правлением ГМК. В сообщении «Норникеля» отмечается, что предложение фонда было поддержано комитетом по аудиту и денежным консультантом J.P.

Morgan, а члены правления от «Интерроса» не голосовали по сделке.

«Продажа доли в этот момент разрешает снять риски проекта»,— сообщили «Ъ» в «Норникеле». В ЕСН говорят, что остановились на Быстринском, потому, что это «один из наибольших инфраструктурных проектов в восточной части России, ориентированных на рынки АТР», где у ЕСН обширный опыт по реализации проектов (ЕСН выступала инвестором проектов в Сковородино и Уяре, на данный момент разглядывает проекты в нефтехимии). Наряду с этим в ГМК говорят, что переговоров с CIS NRF по вторым ее активам не ведется.

Но «в соответствии с концепцией понижения рисков компания ведет переговоры о привлечении новых участников в собственные проекты», не смотря на то, что вторых договоренностей нет.

Сергей Донской из Societe Generale говорит, что до тех пор пока сложно оценить сделку: не обращая внимания на заявления ГМК о разделении рисков по Быстринскому с CIS NRF, проект находится в достаточно продвинутой стадии, а «Норникель» ограничивает собственный развитие за рамками родного региона, не смотря на то, что и сохраняет контроль в ГОКе.

Анатолий Джумайло

Источник: finance.rambler.ru

Eastern Pennsylvania Geology


Увлекательные записи:

самые релевантные статьи, обнаруженные сайте: